株・債券・不動産投資を比較してみると

12/21/2025

ひと言で表現すると？

ざっくり言うと、

株：ハイリスク・ハイリターンな「事業のオーナー」
債券：ローリスク・ローリターンな「借金の貸し手」
不動産投資：ミドルリスク・ミドルリターンな「土地・建物の貸主」

です。私の主観ですが、３つを次の図にまとめてみました。

それぞれのメリットとデメリットを見てみよう

資産運用を始めようとすると、代表的な選択肢として「株」「債券」「不動産」が出てきます。これらは性格が全く違います。どれが優れているという話ではなく、あなたの性格や、「どんな風にお金と付き合いたいか」によって、選ぶべきパートナーが変わってきます。

「ピザ屋さん」の例えにしながら、それぞれの良いところ（メリット）と悪いところ（デメリット）を、もう少し詳細に見ていきましょう。ここでは、価格の動きやすさ（ボラティリティ）や、借金の力（レバレッジ）といった視点も加えて解説します。

株（株式）

ピザ屋さんの「共同経営者」になるコースです。

【メリット】 最大の魅力は、なんといっても「青天井」であることです。あなたが投資したピザ屋さんが大ブレイクして、全国チェーンになれば、株価は10倍、いや100倍になることだって夢ではありません。場合によっては持っているだけで毎年もらえる「配当金」も増えますし、日本株なら「ピザ無料券」のような株主優待がもらえる楽しみもあります。短期間で資産を一気に増やせる可能性を秘めているのは、間違いなく株です。

【デメリット】 逆に、ピザ屋さんが不祥事を起こしたり、味が落ちて客離れが起きたりすれば、株価は真っ逆さまに落ちます。最悪の場合、会社が倒産すれば、投資したお金は「紙切れ（価値ゼロ）」になります。ここで重要になるのが「ボラティリティ（価格変動の幅）」です。株はこのボラティリティが非常に高く、昨日は笑っていたのに今日は泣いている、そんなジェットコースターのような激しさに耐える精神力が必要です。

債券

ピザ屋さんに「お金を貸してあげる」コースです。国にお金を貸せば「国債」、会社なら「社債」と呼ばれます。

【メリット】 とにかく「堅実」です。あらかじめ「毎年これくらいの利子を払います」「何年後には貸したお金を全額返します」と約束されています。ピザ屋さんの売り上げが多少落ち込んでも、約束通り利子はもらえます。株のように毎日画面を見て「下がった！上がった！」と一喜一憂する必要がありません。ボラティリティが極めて低く、夜ぐっすり眠れる投資先と言えるでしょう。

【デメリット】 堅実な分、リターンはとても地味です。ピザ屋さんが大成功して億万長者になっても、あなたには約束されたわずかな利子が支払われるだけです。「成功のおこぼれ」にはあずかれません。また、世の中の物価が急激に上がった場合（インフレ）、返ってきたお金の価値が実質的に目減りしてしまったり、貸していた会社が倒産した時は価値が目減りしてしまうという弱点もあります。お金持ちになるには、長い時間が必要です。

不動産投資

ピザ屋さんが入っている「店舗ビル、土地・建物そのものを買う大家さん」になるコースです。リート（投資信託）とは違い、実際に自分の資金を使ったり、銀行からお金を借りて現物の物件を購入します。

【メリット】 最大の特徴は「レバレッジ（テコの原理）」が効くことです。株や債券は信用取引を除き基本的に自己資金でしか買えませんが、不動産は銀行から融資を受けることで、手元に500万円しかなくても5,000万円の物件を買うことができます。他人（銀行）のお金を使って、自分の資産規模を大きくし、家賃収入を最大化できるのが最強のメリットです。また、株のように秒単位で価格が表示されないため、日々の値動きに精神を削られることがありません。心理的なボラティリティが低く、どっしりと構えていられるのも魅力です。また株や債券と異なり、自分の経営努力で不動産を価値を向上できます。

【デメリット】 「流動性の低さ」が弱点です。株ならスマホだけでもすぐに現金化できますが、不動産は売りたいと思っても、買い手が見つかるまで数ヶ月かかることもザラです。また、地震や火事などの災害リスクに加え、テナントが退去して空室が続けば、家賃収入が途絶えます。銀行への返済は待ってくれないため、空室対策や建物の修繕など、ある程度の「経営努力」が求められます。

まとめ

ここまで読んで、あなたはどれにピンときましたか？

どれも一長一短あります。「とりあえず全部持っておく」という考え方もありますが、管理が面倒ですし、自分の狙いがブレてしまうこともあります。自分の性格に合わせて、どれか１つをパートナーに選ぶなら、こんな基準になるでしょう。

あなたの性格別・おすすめパートナー

【株】：「とにかく短期間でお金を増やしたい！激しい値動き（ボラティリティ）もスリルとして楽しめる！」というチャレンジャーな方に。

【債券】：「増えなくてもいいから、絶対に減らしたくない。ハラハラするのは嫌だ」という慎重派な方に。

【不動産投資】：「銀行の力（レバレッジ）を使って効率よく資産を拡大したい。日々の値動きを気にせず、じっくり家賃を受け取りたい」という事業家肌な方に。

無理をして自分に合わないものを選ぶと、ストレスで長続きしません。「自分が一番心地よいと思えるのはどれか？」を基準に、相性の良い相手を選んでみてください。